Binär Double No Touch Option

Double No Touch Optionen Double no touch Optionen bestehen aus zwei Strikesbarriers, einer unter dem aktuellen Basiswert und der anderen über dem aktuellen Basiswert. Double No Touch-Optionen verliert sofort, wenn zu irgendeinem Zeitpunkt vor dem Ablauf der zugrunde liegenden Berührungen entweder schlagen. Die Strategie gewinnt und setzt sich bei 100, wenn am Verfall kein Schlag an oder durch gehandelt worden ist. Im Hinblick auf die Berücksichtigung der Volatilität, sind doppelte No-Touch-Optionen wahrscheinlich die effizienteste aller Instrumente, einschließlich herkömmlicher Straddles und erwürgt. Wenn der Händler eine Volatilität verkaufen möchte, die im herkömmlichen Sinne den Verkauf von Geldspielautomaten oder erdrosseln erfordern würde, müsste der Trader kaufen, nicht verkaufen, doppelte Berührungsoptionen haben. Dies ist ein sehr plötzlicher Tod Ansatz für den Handel, aber zugleich ein sehr lukrativer Ansatz, um die Volatilität unter der Annahme, Streiks sind nicht berührt. Double No-Touch Grieche unterhalb des unteren Streiks Double Keine Berührungsoptionen über die Zeit Die folgende Grafik zeigt die Strecken für 215235 Kaffee doppelte No-Touch-Optionen vergehen. Mit 25 Tagen ist das Profil sehr flach und überschreitet niemals einen Preis von 23,04. Mit anderen Worten, die Chancen der zugrunde liegenden verbleibenden innerhalb der 215 bis 235 Korridor, ohne jemals berühren beide Streik ist 23,04. Im Laufe der Zeit steigen die Profile auf und füllen das Rechteck mit 0 und 100 und die Ausübungspreise. Abb.1 Kaffee-Doppel-No-Touch-Optionen Fair Value w. r.t. Time to Expiry DNT im Laufe der Zeit: Praktische Auswirkungen Das Verständnis des Profils der doppelten No-Touch-Optionen ist von immenser Bedeutung für die Käufer von Zeitverfall, weil die profitabelsten No-Touch-Trades auf einer täglichen Basis Positionen, die von unterschiedlichem Grad in - das Geld. Zum Beispiel, mit 100 Tagen zu gehen, ist es wirklich egal, wo die zugrunde liegenden ist in Bezug auf die Streiks als der Käufer nicht machen einen Gewinn über einen Tag basierend auf Zeit Wertschätzung (die doppelte no-touch Theta ist immer positiv oder Null). Mit 25 Tagen und 8 Tage zu gehen youd wollen doppelte No-Touch-Optionen kaufen, wenn der Preis für Kaffee ist bei oder sehr nahe 225. Mit 8 Tagen zu kaufen kaufen diese doppelte no-touch, wenn der Basiswert war off-Center, wo die größte Zeit-Wertschätzung existiert. Eine Analyse der Zeitverzögerung Anerkennung und die profitabelsten zugrunde liegenden Preisniveaus, an denen doppelte No-Touch-Optionen zu kaufen ist im Abschnitt doppelte No-Touch-Theta. Die Preisprofile von doppelten No-Touch-Binäroptionen sind stark durch implizite Volatilität beeinflusst, d. H. Doppeltes no-touch vega ist hoch. Daraus folgt, dass je größer die Volatilität des Basiswerts, desto größer die Chance eines der Streiks getroffen wird, daher der niedrigere Preis für die doppelte No-Touch. Double No Touch-Optionen über die implizite Volatilität Abbildung 2 bietet Preisprofile von doppelten No-Touch-Optionen über eine Reihe von impliziten Volatilitäten. In diesem 20-Tage-Ablauf-Beispiel, bei der Kaffee-Preis von 224 und bei 36 implizite Volatilität der doppelte No-Touch ist im Wert von 42,21 impliziert, dass theres eine Chance des zugrunde liegenden vermeiden, einen der Streiks von 42,21. Als Volatilität fällt auf 20 die doppelte No-Touch-Gewinne Wert. Bei 4 die doppelte no-touch hat einen fairen Wert von 100 über die Palette der Kaffeepreise von 215 bis 233. Klar, wenn die Volatilität hoch ist die größte Gewinne aus dem Verkauf von Volatilität, dh Kauf doppelte No-Touch-Optionen ist, wenn der Preis für Kaffee ist auf halbem Weg Zwischen den Streiks. Als implizite Volatilität fällt die größten Gewinne haben weg von der Mitte der Streiks bewegt und sind auf die Streiks bewegt. Trading Vega ist im Detail bei Double No Touch Vega abgedeckt. Abb.2 Kaffee-Doppel-No-Touch-Optionen Fair Value w. r.t. Implizite Volatilität Die doppelten No-Touch-Optionen-Preisprofile steigen vom unteren Streik bis zum Mittelpunkt der Streiks, an deren Spitze die Profile im oberen Schlag auf Null zurückfallen. Der Gradient des Profils ist immer positiv bis zum Mittelpunktbereich, wo er Null wird, und dann negativ, wenn das Profil auf Null zurückfällt, d. h. das Delta ist positiv unterhalb des Mittelpunkts und darüber negativ. Mehr bei doppeltem No-Touch Delta. Double-No-Touch-Gamma ist stetig und ist Null bei den Streiks. Anderswo zwischen den Streiks ist die Gamma immer Null oder Negativ. DNT und Vol: Praktische Implikationen Double No-Touch-Optionen sind eine Herausforderung konzeptionell, aber wie bei Finanzinstrumenten im Allgemeinen, desto komplexer sind sie die bessere Chance, Geld von ihnen. Zu diesem Zweck sollte die herkömmliche Premium-Verkäufer einen guten Blick auf den Kauf von doppelten No-Touch-Optionen, da sie viele Möglichkeiten für die Nutzung der Zeit Wertschätzung bieten. Fourier-Serienmethode v Tunnel Kann der Fair Value von Tunneln durch Subtrahieren des Binär-Aufrufs mit höherem Strike aus der Binär-Aufrufoption des unteren Strikes berechnet werden, können auf diese Weise doppelte No-Touch-Optionen, das No-Touch-Äquivalent des Tunnels, berechnet werden Dies würde die Aggregation der One-Touch-Put-und One-Touch-Aufruf und Subtraktion des Ergebnisses von 100. Bedingte Wahrscheinlichkeit sagt Nr. Die Formel für doppelte No-Touch-Optionen wird unten zur Verfügung gestellt und basiert auf der Fourier-Serie. Doppelte No Touch-Option v One-Touch-Anrufverstärker One Touch Put Abbildung 3 bietet die doppelte No-Touch-Option, die mit der entsprechenden Fourier-Reihe arbeitet, sowie die unangemessene Tunnelmethode zur Subtraktion des Gesamtpreises des One-Touch-Anrufs und der One-Touch-Funktion Abb. 8211 Double No-Touch-Optionen Fair Value Auswertungen Was unmittelbar erkennbar ist, ist, dass die Tunnelmethode doppelte No-Touch-Optionen erstellt, die negativ sein können, wodurch sie sofort als lebensfähige Bewertung eliminiert werden. Dies ist im Grunde, weil bei dem niedrigeren Schlag der obere Schlag-One-Touch-Aufruf einen gewissen Wert haben kann, während bei dem oberen Schlag der untere Schlag-One-Touch-Put auch einen Wert haben kann. Daher bei jedem Streik, wo der tatsächliche Wert der doppelten No-Touch-Binäroptionen sollte 0, sie sind in der Tat negativ. Speculating on Asset Price Volatility mit Binär-Optionen Teil II Trading Double No-Touch-Optionen Einleitung Als der Retail-Binär-Optionen-Markt wird Kenntnisreicher die Nachfrage nach dem Handel von doppelten No-Touch-Optionen und anderen begrenzten Risikostrategien auf Spekulationen auf Asset-Preisvolatilität (vol) wird auch zunehmen. Dieser Artikel ist der zweite in einer Vier-Teil-Serie, die veranschaulichen, wie verschiedene binäre Optionsstrategien können Händler, um auf die Vermögenspreise Stabilität spekulieren können. Binaries bieten dem Einzelhandel die Wahl, kurz 8216vol8217 in einer begrenzten Gefahr Weise, die im krassen Gegensatz zu den Verkauf von konventionellen Straddles und erwürgt, die den Verkäufer zu unbegrenzten nachteiligen finanziellen Exposition ausgesetzt ist. Teil I beschäftigte sich mit Tunneloptionen, Teil III Teil IV, der sich mit den verschachtelten Tunneloptionen und den Onion-Optionen befasst. Dieser Artikel deckt die Double No-Touch Option und eine analytische Studie mit Sensitivitäten finden Sie unter Double No-Touch-Optionen. Doppelte No-Touch Option (DNT) Struktur Die DNT besteht aus zwei Knock-out Barrieren, eine oberhalb und eine unter dem Asset Preis. Die DNT ist daher pfadabhängig 1 dies steht im Gegensatz zur Tunneloption, die pfadunabhängig ist 2. N. B. Wenn man mit einer herkömmlichen Straddle oder Strangle kurz vollen würde, dann verkauft man die Strategie. Umgekehrt, mit dem Tunnel, wenn man will, um kurze vol dann kauft man die Strategie. Trading Double No-Touch-Optionen Wann sollte man kaufen und verkaufen die Double No-Touch-Option Wenn der Streik Preise Barrieren auf beiden Seiten des aktuellen Vermögenswertes Preis zu weit weg zu berühren, dann ist man implizit sagen, dass die aktuelle implizite Volatilität 3 der DNT Ist zu hoch, folgt daraus, dass man die DNT kaufen sollte, da man nicht glaubt, dass die Streiks berührt werden. Wenn die Streiks zu nahe kommen, dann sollte die DNT verkauft werden, da man glaubt, dass die DNTs implizite Volatilität zu niedrig ist und dass es eine gute Chance gibt, dass der Vermögenspreis einen Streik berührt. Double No-Touch-Preis als Funktion der Ablaufzeit Abb. 1 veranschaulicht die Preisprofile der DNT mit Streiks von 99,50 und 100,50, die Volatilität von 5,0 und eine Reihe von Zeitpunkten von 0,001 bis 25 Tagen. Abb.1 8211 Doppel-No-Touch Option Preis w. r.t. Time to Expiry Die Profile sind auf den Bereich von 99,50 und 100,50 begrenzt, da außerhalb dieses Bereichs die Option ausgeschaltet ist. Wenn es 25 Tage zum Verfall gibt, ist die Option null wert, da die Wahrscheinlichkeit eines Berührens des einen oder anderen der beiden Schläge 100 ist. Wenn die Zeit bis zum Verfall erhöht, erhöht sich der Wert der doppelten No-Touch-Option die Wahrscheinlichkeit, dass jeder Schlag erreicht wird nimmt ab. Double No-Touch-Preis als Funktion der impliziten Volatilität Abb.2 zeigt Abb.1 aber mit der impliziten Volatilität ist die Variable in der Legende. Dieses Beispiel hat 5 Tage Zeit, so daß die rote Reihe von Fig. 1 der blauen Reihe von Fig. 2 entspricht. Abb.2 8211 Doppelte Berührungsoptionen w. r.t. Implizite Volatilität Außerhalb des Bereichs von 99,50-100,50 ist die Option ausgeschaltet, also keine Preise. Bei 10 Vol. Ist die Option immer wertlos, da bei diesem Volum angenommen wird, dass der eine oder andere Schlag getroffen wird. Bei 1 Volt ist der Preis 100 über einen Großteil des Bereichs, was bedeutet, dass bei diesem niedrigen Volumen es keine Chance gibt, dass eines der Streiks getroffen wird. Double No-Touch oder Tunnel So welche dieser beiden Alternativen sollte die binäre Option Trader für Double No-Touch v Tunnel Option gehen In Abb. 3 die durchgezogenen Linien stellen die DNT und die gestrichelten Linien der Tunnel-Optionen. Beide durchgezogene Linien sind niedriger im Preis als ihr Dashed-Äquivalent bedeutet, dass mit anderen Eingängen gleich der DNT ist weniger wert als die Tunnel-Option. Dies ist, weil bei 99,50 und 100,50 der Tunnel lebt, um einen anderen Tag wegen seiner pfadunabhängigen Natur zu kämpfen, während die Double No-Touch ausgeklopft wird und nicht leben, um einen anderen Tag zu kämpfen. Double No-Touch und Theta 4 Wenn man schaut, um das DNT zu kaufen, um im Zeitwert zu nehmen, dann ist es wichtig, die Funktion von theta zu verstehen. Theta ist die inkrementelle Änderung des Wertes der Option, wenn die Zeit abgelaufen ist. Fig.4 8211 DNT Theta w. r.t. Time to Expiry Mit 25 Tagen bis zum Ablauf der Theta ist Null, was daran liegt, dass selbst wenn ein ganzer Tag vergeht, so gibt es jetzt nur noch 24 Tage bis zum Ablauf, ist die Wahrscheinlichkeit, dass der eine oder andere der Streiks noch wird dadurch die Option übrig bleiben wertlos. Mit 0,2 Tagen bis zum Verfall am Veranlagungspreis von 100,00 hat die Option auch eine Null-Theta, die die Tatsache widerspiegelt, dass die Option bereits maxd bei 100 liegt, da die Wahrscheinlichkeit, dass jeder Schlag jetzt getroffen wird, nun Null ist. Wenn bei 99.6065 und 100.3540 der Käufer die Ansicht vertritt, dass der Assetpreis nicht 99.50 oder 100.50 sein wird, dann zeigt das ansteigende Theta, dass dies eine gute Zeit wäre, die DNT zu kaufen, um in Zeitwert zu nehmen. Dies spiegelt sich in der Differenz zwischen der grünen und der orangefarbenen Reihe bei 99.6065 und 100.3540 von Fig. 1 wider. Trading Double No-Touch-Optionen bietet einen großen Vorteil gegenüber dem Tunnel Option, d. h. es ist in der Regel sehr viel billiger zu kaufen. Dennoch gibt es keine freien Mittagessen in den Finanzmärkten und der Grund, warum die DNT nicht bietet, ist, dass, sobald entweder Streik getroffen wird dann der Vertrag ausgeklopft ist, ist wertlos. Nun funktioniert dies sehr gut für den Händler, der die DNT auf der Grundlage, dass thy denken, dass der Markt wird sich mehr volatil, weil sie sofort bezahlt wird ein Schlag geschlagen wird, ist das Problem ist sie die Prämie für möglicherweise viel weniger verkauft Sie hätten tun können, wenn sie die Tunnel-Option verkauft hätten. Allerdings Handel Double No-Touch-Optionen können die meisten lohnend, vor allem aus der Sicht der Käufer und noch mehr, wenn dieser Käufer hat den Markt genannt flach (in Bezug auf 8216vol8217) und ist nachgewiesen. 1 Wenn der Kurs eines Vermögenswerts X vor dem Auslaufen der Option und Y am Verfall ist, bedeutet Pfadabhängig, dass die Route, die der Vermögenspreis von X nach Y einnimmt, kritisch ist. 2 Pfadunabhängig bedeutet, dass der Weg, den der Preis zwischen X und Y einnimmt, unerheblich ist. 3 Implizierte Volatilität wird durch einen iterativen Prozess erzeugt, wenn anstelle der Volatilität in die Optionsgleichung eingegeben wird, um den Optionspreis zu berechnen, wird der Preis eingegeben, um die damit verbundene Volatilität zu berechnen. 4 Theta ist der Betrag, den der Optionspreis aufgrund einer Zeitänderung ändert und der Differenzbetrag des Optionspreises in Bezug auf die Zeit bis zum Verfall ist.